12 Minuten

Finanzierung ohne Eigenkapital – Herausforderung & Umsetzbarkeit

Daniela Cherkova
02.10.2017

Finanzierung ohne Eigenkapital – ist das möglich? Grundsätzlich sollte eine gute Unternehmensfinanzierung stets aus einem Finanzierungsmix aus Eigen- und Fremdkapital bestehen. Dies würde für eine ideale und ausgewogene Finanzierung des Unternehmens sorgen.

Wer aber kein Eigenkapital zur Verfügung hat, muss eine Finanzierung ohne Eigenkapital anstreben, denn schließlich soll das Unternehmen irgendwie finanziert werden. In unserem Artikel geben wir Dir einen Überblick über Möglichkeiten und Herausforderungen einer Finanzierung ohne Eigenkapital. Gleichzeitig zeigen wir Dir eine lukrative Alternative zu herkömmlichen Modellen für eine Finanzierung ohne Eigenkapital.

Die Herausforderung einer Finanzierung ohne Eigenkapital

Zunächst möchten wir einmal analysieren, warum eine Finanzierung ohne Eigenkapital eine Herausforderung darstellen kann, insbesondere für einen Unternehmensgründer. Wählt man die Bank als traditionellen Kreditgeber, steht man vor einigen Komplikationen.

Banken benötigen Sicherheiten, welche entweder zukünftige Einnahmen (Cash-Flow) oder Sachwerte und Immobilien sein können.

Die Bank nimmt selbstständig anhand von Jahresabschlüssen Einschätzungen darüber vor, welcher Cash-Flow vom Unternehmen erwartet werden kann. Wären diese Jahresabschlüsse gut, müsste Eigenkapital vorhanden sein. Dann würde aber keine Finanzierung ohne Eigenkapital angefragt werden. Demzufolge geht die Bank davon aus, dass der Cash-Flow des Unternehmens nicht sonderlich gut ist.

Da Existenzgründer keine Jahresabschlüsse vorliegen haben, können sie keine schriftlichen Prognosen bezüglich der zukünftigen Einnahmen abgeben. Die Einschätzungen für den zu erwartenden Cash-Flow können daher nur anhand eines komplexen Business Plans erfolgen.

Natürlich akzeptieren Banken auch Vermögenswerte als Sicherheiten, doch in der Praxis sieht dies meist anders aus, da bei Finanzierungsentscheidungen letztendlich der Cash-Flow der wichtigste Faktor ist. Sind die Einnahmen nicht zufriedenstellend, verlässt sich die Bank nicht auf Sicherheiten aus Vermögenswerten.

Darüber hinaus muss berücksichtig werden, dass Banken den Beleihungswert der Vermögenswerte von Unternehmen auf lediglich 30% des tatsächlichen Verkehrswertes in der Bilanz schätzen.  

In Anbetracht dessen stoßen Kleinunternehmer und Existenzgründer bei einer Finanzierung ohne Eigenkapital über eine Bank auf Hindernisse. In den meisten Fällen weist die Bank das Kreditgesuch aufgrund von mangelnden Sicherheiten ab.  

Möglichkeiten einer Finanzierung ohne Eigenkapital

Ist kein Kapital vorhanden, gibt es weitere Möglichkeiten der Fremdfinanzierung. Hierbei wird unterschieden zwischen einer Fremdfinanzierung durch Innenfinanzierung oder durch Außenfinanzierung. Die klassische Außenfinanzierung liegt dann vor, wenn Finanzquellen von außerhalb herangezogen werden, wie es beispielsweise bei Bankkrediten und Lieferantenkrediten der Fall ist. Erfolgt eine Finanzierung von innen heraus, durch das Unternehmen selbst, wird dies meist durch die Bildung von Rückstellungen ermöglicht.

Lagerfinanzierung – Finanzierung ohne Eigenkapital

Die Lagerfinanzierung ist eine weitere Möglichkeit einer Finanzierung ohne Eigenkapital. Sie ist die ideale Ergänzung zum Factoring und eignet sich insbesondere für Unternehmen, die durch Lagerbestand eine gebundene Liquidität besitzen.

Die Liquidität wird direkt aus dem Lagerbestand freigesetzt und dient als Sicherheit. Bei der Berechnung wird der Lagerbestand und die vorhandenen Rohstoffe berücksichtigt. Eine Lagerfinanzierung wird gerne für Produkte genutzt, die saisonalen Schwankungen ausgesetzt sind, wie dies beispielsweise bei Weihnachts- oder Osterartikeln der Fall ist.

Warenvorfinanzierung – Finanzierung ohne Eigenkapital

Auch bei der Warenvorfinanzierung handelt es sich um eine Finanzierung ohne Eigenkapital im weitesten Sinne. Sie ist dann interessant, wenn das Unternehmen kein Kapital für die Finanzierung von Waren zur Verfügung hat oder nicht einsetzen möchte.

Ebenso ist die Warenvorfinanzierung eine willkommene Alternative bei Großaufträgen ohne Anzahlung, um einen finanziellen Engpass ausgleichen zu können. Ferner kann die Warenvorfinanzierung auch als Zwischenfinanzierung fungieren, indem mit ihr saisonale Liquiditätsengpässe überbrückt werden.

Ein weiterer wichtiger Grund, warum sich ein Unternehmen für eine Warenvorfinanzierung entscheidet, sind Lieferskonti und Rabatte. Aus finanzwirtschaftlicher Sicht ergibt es oftmals Sinn eine Warenvorfinanzierung durch Dritte vorzunehmen, um Lieferskonti und Rabatte eingeräumt zu bekommen.  

Factoring mit Bitbond

Eine weitere Form der Finanzierung ohne Eigenkapital ist der Forderungsverkauf, das sogenannte Factoring. Im Grunde versteht sich Bitbond als P2P Kreditvermittlung, die Kreditnehmer und Kreditgeber zusammenbringt. Privatinvestoren können dabei Projekte von Kleinunternehmen und Existenzgründern fördern. In diesem Rahmen ist auch das Factoring über Bitbond möglich, als Form der Finanzierung ohne Eigenkapital.

Hierbei kaufen Investoren offene Verbindlichkeiten und Forderungen von Kreditnehmern ab und begleichen diese unmittelbar. Demzufolge können Rechnungen in beliebiger Höhe bei Bitbond eingereicht und von Privatinvestoren über die Plattform vorfinanziert werden. Dabei ist es vollkommen unbedeutend, ob die Rechnung von Privatpersonen oder Unternehmen gestellt wurden.

Jedoch müssen einige Voraussetzungen erfüllt werden, um ein Factoring-Angebot über Bitbond unterbreitet zu bekommen.

1. Die Rechnung muss sich noch im Fälligkeitszeitraum befinden; es darf keine Zahlungserinnerung oder Mahnung vorliegen.  

2. Das Zahlungsziel muss im Bereich von 10 bis 90 Tagen liegen.

3. Die Leistungen müssen ordnungsgemäß und vollständig erbracht worden sein.

4. Die Rechnung muss den gesetzlichen Anforderungen entsprechen.

Bitbond als Form des Crowdfundings

Im Grunde bietet Bitbond hauptsächlich Kleinunternehmer, Selbstständigen, Start-ups und Freiberuflern eine alternative Form der Finanzierung ohne Eigenkapital. Dabei haben Kreditnehmer die Möglichkeit Ihr Geschäftsvorhaben von einer Crowd aus Privat-investoren finanzieren zu lassen.

Die Kreditnehmer legen ihre Finanzierungsziele fest und die Investoren entscheiden, welche Projekte sie interessant finden und unterstützen möchten.

Fördermittel – Finanzierung ohne Eigenkapital

Deutschland versucht in gewisser Weise Start-ups unter die Arme zu greifen, daher gibt es hierzulande zahlreiche Förderinstitute, welche die Existenzgründung deren Finanzierung mit einer Vielzahl an Projekten unterstützen.

Diese Angebote umfassen die Bereiche Eigenkapital, Fremdkapital, Bürgschaften und Zuschüsse. Leider werden die meisten Fördermittel wieder über Banken bereitgestellt und vermittelt.

Demzufolge ist auch hier ein durchdachter Businessplan notwendig. Neben der KfW gibt es in jedem Bundesland Bürgschaftsbanken und Förderbanken mit unterschiedlichen Konditionen.

Zuschüsse, die nicht zurückgezahlt werden müssen:

  • Der Gründungszuschuss für Gründer aus der Arbeitslosigkeit
  • EXIST Gründerstipendium für Gründer aus der Hochschule
  • Beratungsförderung: Durch Zuschüsse musst Du weniger für Beratungen zahlen.
  • Zuschüsse zur Patentberatung

Kreditmarktplätze – Finanzierung ohne Eigenkapital

Einige Unternehmensgründer benötigen lediglich einen geringen Kreditrahmen, daher sind für sie Mikrokredite interessant.

Diese Kredite erhält man ebenfalls bei Förderbanken, jedoch ist dieser Prozess wieder mit bürokratischen Hindernissen und oftmals auch mit schlechten Konditionen verbunden.

Eine weitaus lukrativere Alternative dazu sind herkömmliche Kreditmarkplätze, wie beispielsweise Iwoca, Auxmoney oder Smava. Ebenso wie bei Bitbond kann man hier auch seine Projekte von Privatinvestoren finanzieren lassen.

Mikrokredite bei Bitbond

Da einige Unternehmer meist niedrige Kreditsummen bis maximal 25.000€ benötigen, sind Bitbond Mikrokredite eine gute Option für eine Finanzierung ohne Eigenkapital. Um Kreditnehmern ein Höchstmaß an Flexibilität zu geben, bietet Bitbond Kredite mit niedrigen Kreditsummen und kurzen Laufzeiten von 6 Wochen und 6 Monaten an.

Selbstverständlich sind auch längere Laufzeiten von 12 oder 36 Monaten möglich. Mikrokredite haben den Vorteil, dass sie nur für kurze Zeit benötigt werden und meist schon nach 6 Wochen oder 6 Monaten zurückgezahlt werden können. Daraus ergeben sich sehr geringe Vermittlungsgebühren von lediglich 1% bis 1.5%.

  • 6 Wochen Darlehen 1,0% des finanzierten Betrags
  • 6 Monats-Darlehen 1,5% des finanzierten Betrags
  • 12 Monats-Darlehen 2,0% des finanzierten Betrags
  • 36 Monats-Darlehen 2,5% des finanzierten Betrags

Ebenso halten sich die Rückführungsgebühren gering, welche pro Tilgungsrate anfallen, da bei kurzen Kreditlaufzeiten nur wenige Raten gezahlt werden. Der minimale Darlehensbetrag beträgt 0,1 BTC für einen Kreditnehmer, wobei der maximale Betrag von der persönlichen Schuldentragfähigkeit abhängig ist.

Anders als bei herkömmlichen Kreditmarktplätzen erfolgt die Abwicklung aller Darlehen bei Bitbond in Bitcoin, wobei die Denominierung der Hauptforderung und der Zinsen in Bitcoin, Euro, US Dollar und Kenianischen Schilling angeboten wird.

Welche Vorteile bietet Dir Bitbond bei einer Finanzierung ohne Eigenkapital?

Welche Vorteile bietet Dir eine Finanzierung ohne Eigenkapital über Bitbond gegenüber anderen Finanzierungsmöglichkeiten? Zunächst einmal bietet Bitbond durch den Einsatz von Bitcoin einen Zugang zu einem internationalen Finanzmarkt mit unterschiedlichen Konditionen.

Die Kreditvermittlung richtet sich dabei hauptsächlich an Online-Händler, Kleinunternehmer, Freiberufler und Existenzgründer, die bei Banken nicht ausreichend Sicherheiten hinterlegen können oder ihr Unternehmen im Ausland betreiben und keinen Wohnsitz in Deutschland vorweisen können. Anders als bei Banken oder herkömmlichen Kreditmarktplätzen benötigen Kreditnehmer bei Bitbond weder ein Bankkonto noch einen Wohnsitz in Deutschland. Ebenso entfällt der Bürokratiehürdenlauf inklusive Erstellen eines komplexen Businessplans.

Dadurch, dass Kreditnehmer kein Bankkonto benötigen entfallen auch unnötige Transaktions- und Umrechnungsgebühren.

Die Zinssätze ergeben sich in Abhängigkeit zum Bonitäts-Score des Kreditnehmers, welcher anhand eines internen Ratings von Bitbond ermittelt wird. Hierbei haben die Kreditnehmer die Möglichkeit ihre Bonität zu verbessern, indem sie ihre Verkäuferkonten auf eBay und Amazon mit ihrem Bitbond-Konto verbinden.

Fast Facts:

✔ Globaler Finanzmarkt mit günstigen Konditionen und niedrigen Zinsen

✔ Weltweit Darlehen erhalten

✔ Darlehen für Existenzgründer, Kleinunternehmer und Online-Händler

✔ Unbürokratisch, schnell und unkompliziert

✔ Kein Wohnsitz in Deutschland notwendig

✔ Einsatz von Bitcoin

✔ Bankenlos: Ein Bankkonto wird nicht benötigt

✔ Keine Transaktions- und Umrechnungsgebühren

✔ Niedrige Vermittlungsgebühren ab 1%

✔ Variable und kurze Kreditlaufzeiten: 6 Wochen bis 36 Monate

✔ Mikrokredite möglich

✔ Interne Bonitätsprüfung mit Rating

✔ Verknüpfbarkeit der Verkäuferkonten auf eBay und Amazon

✔ Forderungsverkauf (Factoring) über Bitbond möglich

✔ Höchstmaß an Flexibilität

Fazit

Finanzierung ohne Eigenkapital – ist das überhaupt möglich? Man sieht, dass eine Finanzierung ohne Eigenkapital möglich ist. Selbst wenn die Unternehmensgründung und -finanzierung ohne Eigenkapital nicht unbedingt einfach ist, so ist sie dennoch möglich.

Nimm Dir ruhig die Zeit alle Alternativen und Möglichkeiten genau zu durchdenken. Bitbond ermöglicht Kleinunternehmern, Freiberufler, Existenzgründern und Selbstständigen die Möglichkeit, unkompliziert und ohne bürokratische Hindernisse einen Unternehmenskredit aufzunehmen.

Und das zu günstigen Konditionen bei einem Höchstmaß an Flexibilität. Entscheide selbst über Kreditsumme und Laufzeit und erhalte weltweit Zugang zu Deiner Unternehmensfinanzierung.

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Bitbond ist der erste BaFin lizensierte und global aktive Darlehensvermittler Deutschlands. Als Unternehmer erhalten Sie eine Sofortfinanzierung, um Engpässe zu überwinden und schnelle Investitionen zu tätigen.
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